Trouver l’équilibre entre risque et rentabilité : stratégie tarifaire en assurance flotte
Seul le cas est disponible en français.
AssureNord est une compagnie d’assurance dommages et responsabilité civile qui compte environ 3,8 millions de clients en Suède, en Norvège, en Finlande, au Danemark et dans les pays baltes. Début 2020, la direction de l’entreprise a dû relever un défi en matière de souscription : comment maintenir la croissance tout en assurant la rentabilité ? Jusqu’alors, AssureNord privilégiait une approche par portefeuille, fondée sur l’analyse de l’ensemble de ses activités plutôt que sur l’évaluation de la rentabilité individuelle de ses polices ou de ses clients (Parizas, 2024). Selon cette approche, il est possible de souscrire certaines polices déficitaires si des contrats plus performants en compensent les pertes. Cependant, cette approche comporte le risque de masquer des segments non rentables en raison de la sélection adverse : des clients déficitaires intègrent le portefeuille de risques et paient une prime insuffisante pour couvrir leurs coûts de sinistres attendus. De plus, la tarification ajustée au risque incite les assurés à réduire leur niveau d’exposition. La direction d’AssureNord cherchait donc à s’assurer que chaque client soit rentable en soi.
- Présenter aux étudiants les considérations relatives à la rentabilité propres aux compagnies d’assurance.
- Présenter aux étudiants les concepts clés de l’assurance, tels que le ratio combiné et le ratio de risque, et expliquer leur mode de calcul.
- Présenter aux étudiants l’importance du processus de souscription et son rôle dans la rentabilité et la stabilité financière d’un assureur.
- Développer la capacité de réflexion critique des étudiants concernant les facteurs entrant en jeu dans la tarification de l’assurance au-delà de l’extrapolation des données historiques sur les sinistres.
- Développer les compétences de communication des étudiants afin qu’ils puissent présenter efficacement leur stratégie de tarification à la direction.
Balancing Risk with Profitability: Pricing Strategy for Fleet Insurance
AssureNord is a property and casualty insurance company with around 3.8 million customers across Sweden, Norway, Finland, Denmark and the Baltic States. In early 2020, the company’s management team was presented with an underwriting challenge: how to maintain growth while ensuring profitability. AssureNord had historically relied on a portfolio view, an approach involving evaluating a company’s overall business portfolio rather than assessing the profitability of individual policies or clients (Parizas, 2024). With this approach, some policies may be priced at a loss, on the assumption that more profitable policies will compensate for the shortfall. However, this approach risks masking unprofitable segments through adverse selection, whereby unprofitable clients enter the risk pool and pay a premium that is too low to cover their expected claim costs. Furthermore, risk-adjusted pricing is important in order to incentivize insurance buyers to mitigate their risk. AssureNord’s management therefore sought to ensure that each client was profitable in and of itself.
- Introduce students to profitability considerations specific to insurance companies
- Introduce students to key insurance concepts, such as the combined ratio and risk ratio, and explain how they are calculated
- Introduce students to the importance of the underwriting process and its role in an insurer’s profitability and financial stability
- Develop students’ critical thinking skills regarding the factors at play when pricing insurance beyond extrapolating historical claims data
- Develop students’ communication skills so they can effectively present their pricing strategy to management